Contact us at: gr@ascotig.com
Analisis Financiero
Flujo de Caja
El Flujo de Caja es el estado financiero que resulta de la combinacion entre el P y G con el Balancecon el proposito de evaluar el Flujo de Caja de la Empresa. El proposito del analisis del Flujo de Caja es medir si la empresa genera caja en su operacion y si esta generacion de caja es suficiente para atender sus necesidades No Operativas o si tiene que recurrir a nueva deuda financiera.
En el Analisis del Flujo de Caja - FSAPS se utiliza el formato del metodo Directo en razon a que aporta mas informacion.
En el Analisis Financiero FSAPS del Flujo de Caja se cubren los sigientes aspectos principales:
- Flujo de Caja Operativo
- Caja de Ventas
- Caja para Produccion
- Caja para Operacion
- Flujo de Caja Libre
- Flujo de Caja Financiero
Flujo de Caja Operativo
El Analisis del Flujo de Caja Operativo inicia con la Caja de Ventas que es la fuente de fondos mas importante de las Empresas. La Caja de Ventas es el resultado de las Ventas (PyG) menos la variacion en la Cartera (Balance).- Cuanto le entre a la empresa producto de sus Ventas.
La Caja de Ventas se utiliza para cubrir la Caja para Producir (Costo de Ventas y las cuentas relacionadas del Balance como son Proveedores) y la Caja para Operacion (Gastos de Administracion y Ventas con las cuentas relacionadas del Balance). El resultado de la Caja de Ventas menos la Caja para Producir y la Caja para Operar es lo que se conoce como Flujo de Caja Operativo.
El Flujo de Caja Operativo debe ser Positivo y Creciente. Un Flujo de Caja Operativo negativo, es una clara señal de alarma.En el ejemplo de Avicola M el Flujo de Caja Operativo es negativo al cierre de 2018.(10%)
En el ejemplo de Avicola M, la calificacion del Flujo de Caja Operativo es 3 o Rojo
Flujo de Caja No Operativo
En el Flujo de Caja No Operativo se destacan: 1) El Flujo de Caja Libre y 2) El Flujo de Caja Financiero
El Flujo de Caja Libre es el resultante despues de los gastos o inversiones en Activos Fijos. En situaciones normales, las inversiones en Activos Fijos (CAPEX) deben ser relativamente bajas y el Flujo de Caja Libre debe cubrir el Flujo Financiero y las demas necesidades de efectivo de la empresa como son cubrir los Financieros. Cuando el Flujo de Caja no es suficiente, los faltantes normalmente se cubren con nuevos Pasivos Financieros.
En el Ejemplo de Avicola M, el Flujo de Caja Libre no cubre los Gastos financieros.
En el ejemplo de Avicola M, el resultado es una calificacion de 3 o rojo.
Calificacion Flujo de Caja
En el caso de Avicola M,los resultados al cierre de 2018 resultan en una calificacion de 3 o Rojo.
Continuar a Calificacion Financiera
